뮤추얼펀드 뜻과 인덱스펀드와 차이 : 경제 용어 정리

오늘 알아볼 용어는 '뮤추얼 펀드'이다. 뮤추얼펀드와 인덱스펀드가 같이 언급되는 경우가 많아서 함께 정리해보려고 한다.

 

<목차>

1. 뮤추얼 펀드

2. 뮤추얼 펀드의 장단점

3. 인덱스펀드와 차이점

 

 

뮤추얼 펀드

출처: 두산백과

뮤추얼 펀드란 주식 발행을 통해 투자자를 모집하여 형성된 투자자금을 전문운용회사가 운영하도록 맡기고 발생한 수익을 투자자에게 배당금의 형태로 배분하는 투자회사이다. 

 

즉 투자자가 수익자이자 주주가 되는 형식. 만약 새로 새운 뮤추얼 펀드가 주식 투자를 잘하면 주가가 올라가고, 펀드 참여자는 주식을 다른 사람에게 팔아서 돈을 버는 형태이다.

 

뮤추얼 펀드의 장단점

<장점>

• 투명성 : 뮤추얼펀드는 법률상 독립된 회사라는 점에서 계약형에 비해 투명성 높다는 장점을 가진다. 맡긴 돈이 어떻게 운용되는지 알 수 없는 계약형 투자신탁과 비교할 때 뮤추얼펀드는 자산운용의 투명성이 아주 높다고 할 수 있다.
• 전문성 : 전문 투자 관리자에게 운영을 맡기기 때문에 개인 투자자들은 고민하거나 관리할 시간을 줄일 수 있다. 또한 대부분의 사설, 비기관 자금 운용사는 고액 자산가만을 상대하고 있는데 뮤추얼 펀드는 훨씬 낮은 투자 비용으로 전문 투자 관리의 혜택과 경험을 누릴 수 있도록 해준다.
• 다양성 : 개인의 상황에 따라 다양한 펀드상품을 고를 수 있다. (개방형, 폐쇄형, 주식형, 채권형, 특화형 등)

 

<단점>

• 높은 비용 : 사설, 비기관 자금 운용사의 비해서는 낮은 투자 비용이지만 소액투자자들 입장에서는 비싼 편이다. 회전율이 높으면 높을수록 펀드주주가 부담해야 되는 거래비용이 많이 들 수 있다.
• 낮은 장기 수익률과 생존율 : 지난 20년 수익률 통계를 살펴보면 무려 95%의 뮤추얼 펀드가 수익률을 비교할 때 인덱스 펀드보다 나쁘다는 결론이다. 또한 같은 기간 뮤추얼 펀드 생존율은 단 26%에 불과하다.

 

*참고

연합인포맥스/한국일보

 

인덱스 펀드와 차이점

출처: 매일경제

차이점을 알아보기 전 먼저 인덱스 펀드가 무엇인지 알아보았다. 인덱스펀드란 간단히 말하자면 코스피 등 지수에 투자하는 펀드이다. 그리고 왜 뮤추얼펀드와 함께 언급되는지 찾아보니 인덱스 펀드도 일종의 뮤추얼 펀드라고 한다. 

 

뮤추얼펀드 : 액티브 뮤추얼 펀드 (actively managed mutual funds)

인덱스펀드 : 패시브 뮤추얼 펀드 (passively managed mutual funds)

 

	뮤추얼 펀드	인덱스 펀드
운용 및 대상	펀드 매니저가 결정	선정된 목표지수
운용 비용	높음	낮음
장기 수익률	낮은 편	높은 편

* 상위 10%의 뮤추얼 펀드는 S&P500 인덱스 펀드보다 높은 수익률을 올렸다고 한다.

* 인덱스 펀드는 ETF와 유사하다.

 

 

ETF에 대해서는 따로 정리할 예정이라 오늘은 여기서 용어 정리를 마친다.

 

 

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